PhilippGld Знай больше
5
All posts from PhilippGld Знай больше
PhilippGld Знай больше in Инвестиции 2017,

Что нужно успеть инвестору до конца 2016 года

Перед Новым годом принято подводить итоги, но сначала необходимо закончить несколько дел. Тем инвесторам, кто ответственно относится к своим финансам, нужно помнить о трех моментах

До конца этого года еще есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это позволит уже в начале 2017 года получить прибыль: владелец ИИС может оформить налоговый вычет на сумму внесенных средств на счет — государство вернет ему 13%. По этой схеме инвестор сможет вернуть до 52 тыс. руб. — при условии, что он внес на ИИС максимальную разрешенную сумму — 400 тыс. руб. Право на вычет дает сам факт внесения средств на счет. Для увеличения дохода эти деньги можно инвестировать в различные ценные бумаги.

Например, инвестор может купить на ИИС дивидендные бумаги. В следующем году эта стратегия будет особенно актуальна, потому что государство намерено обязать компании с госучастием выплачивать акционерам не менее 50% чистой прибыли по МФСО. К примеру, «Газпром», по нашим оценкам, может выплатить дивиденды в размере 15–17 руб. на одну акцию. Таким образом, дивидендная доходность акций «Газпрома» составит 10% — это в два раза больше, чем в среднем по рынку в 2016 году. Аналогичную доходность в следующем году можно ожидать от ФСК «ЕЭС», Магнитогорского металлургического комбината (ММК) и «Норникеля». Выгодной покупкой на ИИС также выглядят российские облигации, которые имеют все шансы обогнать по доходности банковские депозиты. К примеру, выпуск ОФЗ с погашением 11 декабря 2019 года показывает доходность до 8,41%, облигации Внешэкономбанка с погашением 20 декабря 2018 года — 9,91%, корпоративный долг «О’кей» с погашением 9 октября 2018 года — 11,04%.

До конца года нужно позаботиться еще и о налоге на доходы физлиц (НДФЛ, в большинстве случаев составляет 13%) с прибыли от сделанных инвестиций. Чтобы определить сумму, с которой платится налог, брокер может учитывать только закрытые позиции. Поэтому если у инвестора открыта позиция, которая на текущий момент является убыточной, ее нужно закрыть (даже если цена актива, по ожиданиям инвестора, вскоре перейдет к росту). В этом случае брокер засчитает убыток в уменьшение базы по НДФЛ и возьмет меньше налога. С учетом всего перечисленного до конца года имеет смысл продать падающие бумаги и сразу же купить их снова, если инвестор планирует держать такие активы дальше. Правда, при таком подходе придется оплатить брокерскую комиссию, в среднем это 0,03% от всего оборота по продаже и покупке.

У инвесторов, которые меняли брокера в этом году и переводили ценные бумаги в другую компанию, свои налоговые нюансы. Им необходимо до конца года взять у прежнего брокера справку о стоимости выводимых ценных бумаг и предоставить ее новому посреднику. Если этого не сделать, то при продаже бумаг новый брокер рассчитает налог со всей суммы продажи, а не с разницы между ценой продажи и ценой покупки бумаг прежним брокером. Например, если инвестор купил ценные бумаги на 100 тыс. руб., а потом перевел счет к новому брокеру и продал их за 105 тыс. руб., то без указанной справки налоговая база по НДФЛ будет 105 тыс. руб., при наличии нужной бумаги — всего 5 тыс. руб.

Сергей Скоробогатов,
главный инвестиционный консультант ФГ БКС