Vladimir Kozlovskikh
8
All posts from Vladimir Kozlovskikh
Vladimir Kozlovskikh in Vladimir Kozlovskikh,

Обзор рынка FOREX на 13.07.2012.

             Общий комментарий. 
            Основная тенденция на мировом валютном рынке –  увеличение вероятности формирования долгосрочной (горизонт – недели/месяцы) тенденции укрепления доллара ко всем активам с теми или иными нюансами.  Картина развивается на фоне ухудшения качества активов и увеличения вероятности роста  процентных ставок, как в долларе,  так и в национальных валютах. В случае начала выполнения условий начала долгосрочных трендов, наибольшим потенциалом падения к доллару обладают (по убыванию потенциала): ена, фунт и евро, швейцарский франк.
            Золото.  
            Долгосрочный контекст (месяцы, недели).  Ссентября 2011г. происходит формирование коррективной волны восходящего движения 2001-2006-2008-2011г. Последовательный пробой вверх  1640.7, 1790.4, 1920.7 – увеличение вероятности формирования восходящего движения  к уровням 2000, 2270, 2540. Глобальные сопротивления (формирование консолидаций) в этом сценарии области: 1650- 1670, 1720-1780,  1830-1855. Пробой вниз зоны 1526.5-1522,2 - формирование второй части коррективной волны вниз до возможных  зон консолидации 1380-1400, 1155-1220.
            Краткосрочный контекст. Зона 1583-1595 – зона очень сильного сопротивления. Золото вчера отторговалось между этой зоной, слегка её затронув, и зоной разделения сценариев, также являющейся зоной слабой поддержки.   Пробой вниз двух промежуточных поддержек этой зоны: 1. 1554,8 – переход к зоне поддержки 1548,8-1551,6; 1547.95 - переход к зоне поддержки 1537.7-1542.8.  В случае пробоя вниз второго уровня, уменьшается риск возвратного движения, и часть короткой позиции может быть перенесена через выходные. Пробой этого уровня на следующей неделе будет более надёжным.  Пробой вверх: 1601,2 (возможный стоп для короткой позиции)  - переход к зоне сопротивления 1604.-1608.7; 1624,8 -  переход к зоне сопротивления 1647,2-1663,2. Вероятность развития сценария «вверх» ниже, чем «вниз». Длинные позиции между зонами поддержки и сопротивления без переноса через день по трендовым стратегиям в масштабе не выше М15-Н1.   
            EUR/USD.
            Долгосрочный контекст (месяцы, недели).
            В евро наиболее вероятный сценарий - формирование второй части (волна «С») коррективной волны восходящего движения 2001-2007г. Первая часть (волна «А») сформировалась во третьем-четвёртом квартале 2008г. Пробой вниз уровня 1.1875 усилит вероятность этого сценария (зигзаг) и переход к областям 1.14-1.16 и 0,91-0,93. Сейчас мы находимся у нижней границы зоны разделения долгосрочных сценариев. Критерий отмены долгосрочного сценария и изменение трактовки конфигурации  2008-2012 на чётвёртую волну (плоская коррекция) восходящего движения 2001-2007г.  – пробой вверх 1.494 и 1.515. В более краткосрочном контексте имеем развитие импульса (волна «С») май 2011г. -июль 2012г. в коррективной волне, описанной выше.
            Краткосрочный контекст. Тенденция к понижению с возможностью переноса части короткой позиции через выходные. Ближайшие зоны поддержки и консолидации 1.2145-1.2175 и 1.2025-1,2070. Зоны сильного сопротивления, в случае пробоя вверх уровня 1,2297 - 1.236-1.241 и 1,246-1.249. Более масштабное очень сильное сопротивление зона 1.267-1.273. Длинные позиции между зонами поддержки и сопротивления без переноса через день по трендовым стратегиям в масштабе не выше М15-Н1.
             GBP/USD.
 Долгосрочный контекст (месяцы, недели).  2009 – 2012 – развитие плоской коррекции импульса 2008. Наиболее вероятный крупномасштабный  сценарий – формирование второго импульса вниз до возможных уровней остановок: 1,23; 0,95; 0,5. Последние два уровня кажутся невероятными, но и доходность греческих облигаций перед реструктуризацией в 1000-1200% годовых вызывала удивление. Критерий увеличения   вероятности сценария – пробой вниз уровней 1,526 (вероятность высокая) и 1,523. Критерий смягчения сценария и преобразование коррективного движения  в зигзаг (флаг) до уровней  - пробой вверх  уровней 1,63 и 1,675.  
Краткосрочный контекст.   Фунт вчера выполнил критерий из прошлого анализа для движения вниз и сходил в зону поддержки 1.539-1.5415, консолидировавшись у верхней границы. Зона сопротивления расширилась до 1.552 -1.561. Пробой вверх 1,5444 увеличивает вероятность перехода к этой зоне. Пробой вниз уровней 1.5391  – движение к области поддержки 1.5325-1.545 Длинные позиции между зонами поддержки и сопротивления без переноса через день по трендовым стратегиям в масштабе не выше М15-Н1.
            USD/CHF. Франк выполнил вчера критерий перехода вверх и пробил нижнюю границу зоны сопротивления 0.986-0.987. Наиболее вероятно в формирование коррективной волны в масштабе Н1-Н4. в достаточно широком диапазоне: 0,985 -0,992 .   Сильные поддержки в зонах 0.968-0.975 и 0.957-0.962.